Pris og markedsinformasjon fra Tibnor, juni 2023

Markedet generelt

Effekten av inflasjon, svekket krone, rentehevinger og internasjonalt svakere marked begynner å bli merkbart, også i det norske markedet. Som vi beskrev i siste markedsinformasjon ser vi markedet i Norge som to-delt. Fremdeles er det private konsummarkedet som har den største nedgangen i aktivitet og svekket kjøpekraft. Boligbygging har bremset kraftig opp, norsk produserende OEMer opplever svekket etterspørsel. En del av de store entreprenørene melder om redusert ordreinngang og svekket etterspørsel innenfor dette segmentet. Innenfor industrien ser vi segmenter som har lavere aktivitet og kortere horisont enn hva man hadde i 2022 og 2023/H1. Byggmarkedet både innenfor bolig og yrkesbygg melder lavere etterspørsel, dette bekreftes også av Prognosesenteret i deres statistikker. Registrerte igangsettelser av nye boliger var 40% lavere enn samme måned i 2022.  Igangsettelser på nye yrkesbygg for april er 23% lavere enn samme måned i 2022, men kun 4% lavere en vanlig for måneden de siste 5 år, er et viktig perspektiv å ta med seg!

Utviklingen for anleggsbransjen gjennom økte byggekostnader og strammere budsjetter har gitt færre prosjekter. Prognosen for anlegg er betydelig nedjustert, mest rammet er typiske veianlegg. Prognosen for 2023/H2 og 2024 er ned til 90 mrd fra 110 mrd, tilbake på ett 2017 nivå. Andre sektorer innenfor anlegg; Kommunaltekniske, Kraft og Energi og andre anlegg viser prognosen for samme periode også nedgang. Derimot viser prognosen oppgang for Jernbane og Sporveisanlegg og maritim infrastruktur gir en positiv utvikling. Norges Bank regionale nettverk sin ferske rapport, 2 / 2023 beskriver situasjonen som følger; Bedriftene i Norges Bank regionale nettverk tror aktiviteten samlet vil øke noe i andre kvarta log at den vil tilta videre i tredje kvartal. I de fleste næringene er utviklingen bedre en ventet i forrige runde, men det er fortsatt stor variasjon mellom næringene. Rapporten sier videre at veksten er mye drevet av kraftig vekst hos oljeleverandørene, men også vekst innen tjenesteyting og økt aktivitet i industrien. Det interesangte er positiviteten for tredje kvartal som tror på ytterligere vekst fra andre kvartal. Det er bygg og anlegg og varehandelen som fortsatt venter nedgang i aktiviteten.

I Innkjøpssjefindeksen NIMA skriver DNB at PMI gikk ned i mai med 3,8 poeng til 47,4. Produksjonsindeksen falt med 4,0 poeng til 47,9 og indeksen for nye ordre falt med 5,0 poeng til 43,9 for mai. Ordreindeksen har vært under 50 poeng i ti av elleve siste måneder.

NHOs medlemsundersøkelse fra mai, viser en svakt forbedret markedssituasjon sammenlignet med april, derimot er fremtidsutsiktene betydelig forverret fremover. Rapporten skriver videre at markedsutsiktene bedret seg i første kvartal, men har svekket seg andre kvartal. 14 prosent forventer bedring neste seks måneder, mot 33 prosent som forventer forverring. For april var andelen hhv 15 og 32 prosent.
 

Oppsummert kan vi med relativ stor sikkerhet si at det norske markedet blir volatilt neste halvår, men det vil også være muligheter innenfor eksportindustrien, olje/gass og energimarkedet samt havbruk der det fremdeles er høy aktivitet. For å referere til Nordea’s sjeføkonom Kjetil Olsen sitt lederinnlegg i Nordea Economic Outlook; Vi må derfor  regne med laber vekst i norsk økonomi framover og trolig noe høyere arbeidsledighet. Inflasjonen kommer neppe ned kostnadsfritt, selv om mange skulle ønsket det.

Tilgjengelig og prisutvikling på stål og metaller

En mer normalisering av tilgjengelighet og priser er status i dag, i forhold til de dramatiske endringene vi så gjennom 2021 og 2022. Et internasjonalt svekket marked kombinert med en høyere europeisk produksjonsvolum har gitt ledetider vi erfaringsmessig er mer vant til. Platts skriver i sin Global Market Outlook for april, en nedgang i Kinas bygg og anleggsvirksomhet siden april grunnet svakere eiendomsmarked, forventes å fortsette gjenom juni og dette medfølger press på priser. For 3. kvartal er imdlertidig Platts mer forsiktig, og referer til kilder (verk / tradere) som tror en økning kan komme august – september, drevet av finansielle tiltak mot infrastrukturmarkedet i Kina.

Tilgjengeligheten i Europa på Hot Rolled Coil (HRC) Cold rolled coil (CRC) og lange produkter(bjelker og stangstål) er preget av god tilgjengelighet og korte ledetider. Igjen er det svakere Europeisk marked, stabil import fra Østen og noe kapasitetsøkning i Europa som tilsier dette, skriver MEPS international LTD i sin rapport for mai 2023. For rustfrie materialer er situasjonen mye den samme, ledetiden fra Europeiske stålverk er 5-8 uker og 8-12 uker fra Asia. Ledetiden for Tibnor AS sine leverandører derav SSAB ligger på 4-8 uker avhengig av produkttype og kvaliteter, som anses som standard i dag. Tilgjengeligheten fra kontinentale, Nordiske og egne servicesentere er god, ledetidene er på normalnivå og lagrene er normaliserte. Prisene på stål har gått ned siste måneder, i Euro. Drevet av svakere marked, stabil import, noe kapasitetsøkning og lavere råvarekostnader. Prisene i Norske kroner har derimot hatt en mer moderat nedgang da den Norske kronen har svekket seg 15 % mot euro og 12 % mot dollar hittil i år. På kort sikt gjennom sommermånedene forventes ikke større prisendringer, da ferieavvikling nasjonalt og vedlikehold på verkene gjerne skjer i juli og august måned. 

Hva skjer fremover?

Faktorene som påvirker prisbildet er mange og begynner å bli sammensatt. Forutsatt dagens situasjon forholder seg stabilt tror vi på en svakere prisnedgang første halvdel av H2, forutsatt en styrkning av Norske kronen, som utvikler seg i denne retning i skrivende stund. For øvrig tror man prisen på stålskrot vil øke igjen etter at det tyrkiske valget er gjennomført. Man tror også Europeiske stålverk vil pånytt tilpasse produksjonskapasiteten nærmere etterspørselen i Q3 og Q4, derav gjennom øke prisene noe. Det er flere faktorer man kunne trekke inn, men oppsummert ser vi fortsatt et ustabilt prisbilde fremover. Ønskes det mer detaljert informasjon, ta kontakt med oss i Tibnor.  

Vi benytter anledningen til å ønske alle våre kunder og samarbeidspartnere en riktig god sommer!